Die aktuelle Debatte rund um den Klimawandel geht auch nicht spurlos an den Finanzmärkten vorbei. So möchten einige Anleger beim Investieren in Aktien auf Waffenunternehmen und Klimasünder verzichten. Doch sind nachhaltige ETFs auch Renditebringer oder kaufen sich Investoren hier nur ein grünes Gewissen ein? Die Antwort erfahrt ihr in diesem Blogbeitrag.
Nachhaltige ETFs – Welcher ETF ist nachhaltig? Was sind nachhaltige Aktien?
Nachhaltige ETFs kaufen in erster Linie „umweltfreundliche“ Aktien wie in der Solartechnologie. Dabei werden nachhaltige ETFs anhand von drei Faktoren bewertet: Umsatzverhältnis durch negative Umweltauswirkungen, Umwelt-Engagement und Umsatz durch Lösungen für nachhaltiges Wirtschaften. Der größte Nachhaltigkeitsanteil bei einem nachhaltigen ETF (laut etdb.com) liegt jedoch „nur“ bei 70 %.
Welche nachhaltigen ETFs haben wir analysiert?
Folgende nachhaltige ETFs haben wir in unsere Analyse aufgenommen:
- ICLN – iShares Global Clean Energy ETF
- TAN – Invesco Solar ETF
- SMOG – VanEck Vectors Low Carbon Energy ETF
- PBD – Invesco Global Clean Energy ETF
- PBW – Invesco WilderHill Clean Energy ETF
- FAN – First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund
Als Benchmark haben wir den ETF des Leitindex S&P 500 SPY gewählt.
Nachhaltige ETFs – Die Analyse – Rendite-/Risiko-Verhältnis
Da die Diskussionen rund um Umweltschutz und Klimawandel erst in den letzten Jahren richtig aufkamen, wurden viele nachhaltige ETFs auch erst in diesem Zeitraum emittiert. Das Startdatum ist daher der 01. Januar 2010. Etwaige Dividendenzahlungen wurden in der Berechnung reinvestiert:
Berechnung für Quality = Return in % / Max. Drawdown in %
Wie krisenfest sind die nachhaltigen ETFs? Da seit 2010 mit der Corona-Krise lediglich eine große Krise stattgefunden hat, haben wir diese analysiert:
Das Ergebnis:
- Kein einziger nachhaltiger ETF konnte den SPY im Quality-Score outperformen
- Alle Werte sind volatiler als die Benchmark und haben eine niedrigere Rendite
- Keine Outperformance der ETFs im Zuge der Corona-Krise
- Die Hälfte der nachhaltigen ETFs stehen unter den Kursen von 2010 (mit Dividenden!)
Profitable & volatilitätsarme ETFs findet ihr in unserer Sektorenanalyse.
Fazit
Sorry, aber wer braucht so etwas? Von einem stabilen, umweltfreundlichen Vermögenszuwachs kann hier nicht die Rede sein. Zum einen sind alle ETFs sehr volatil und erwirtschaften eine sehr geringe Rendite, teilweise stehen diese sogar nach 10 Jahren im Verlust. Zum anderen stellt sich uns die Frage, wie „nachhaltig“ diese ETFs wirklich sind. Teilweise haben diese einen Nachhaltigkeitsanteil von nur 20 %. Es gibt viele gute Dinge, die man für die Umwelt tun kann, der Kauf eines nachhaltigen ETFs zur Gewissensberuhigung gehört sicherlich nicht dazu.
Mehr dazu im Video:
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