Gold ist bei vielen Investoren sehr beliebt. Als Krisenschutz sollte das Edelmetall physisch zu jedem ausgeglichenem Portfolio gehören, so die Meinung vieler Experten. Doch sind die Betreiber-Unternehmen von Goldminen ebenfalls ein solch sinnvolles Investment? Oder lohnt sich der Kauf von Goldminen-ETFs, um das Risiko zu streuen? Die Antworten erfahrt ihr in diesem Blogbeitrag.
Was sind Goldminen ETFs?
Goldminen ETFs sind börsengehandelte Investmentfonds, die die Wertentwicklung der größten Goldförderer widerspiegeln.
Für unsere Analyse haben wir die größten zwei Goldminen-ETFs gewählt:
- GDX: VanEck Vectors Gold Miners ETF
- GDXJ: VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Der Goldminen ETF GDX konzentriert sich auf Large-Caps wie Goldcorp, Barrick Gold oder Newmont Mining. Der ETF GDXJ spiegelt die Wertentwicklung von Small-Caps Goldminen-Aktien wider. Als Benchmark haben wir den SPY und den Gold-ETC GLD mit in der Analyse berücksichtigt.
Übrigens haben wir einzelne Goldaktien bereits in diesem Blogbeitrag analysiert: Goldaktien im Vergleich
Goldminen ETFs – Die Analyse
Wir haben für unseren Untersuchungszeitraum den Startpunkt 01. Januar 2010 gewählt. Etwaige Dividendenzahlungen wurden in der Berechnung reinvestiert (ohne Steuerberücksichtigung).
Übersicht:
Berechnung für Quality = Return in % / Max. Drawdown in %
Corona-Krise:
Das Ergebnis:
- Gold performt im Untersuchungszeitraum sowohl von der absoluten Rendite als auch vom maximalen Drawdown besser als die Goldminen-ETFs
- Über diesen 10 Jahreszeitraum haben die Goldminen-ETFs keine positive Rendite erwirtschaftet
- Die hohen max. Drawdowns der Goldminen-ETFs machen die Underlyings für Langfristinvestoren uninteressant
Fazit
Goldminen-ETFs eignen sich nicht für Langfristinvestments und sind langfristig auch eindeutig schlechter als Gold selbst. In Verbindung mit den CoT-Daten lassen sich die ETFs aber sinnvoll handeln, wie dies funktioniert, haben wir bereits in diesem Video erklärt: https://youtu.be/8Z816KiigY4
Für uns sind daher Goldaktien und -ETFs, ein Instrument für mittelfristige Trades. In unseren Langfristkonten haben diese Instrumente jedoch nichts verloren.
Mehr dazu im Video:
Hinweis:
Dieser Beitrag dient nur der Information und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Wertpapiere dar. Der Handel mit börsennotierten Wertpapieren kann zum Teil erheblichen Kursschwankungen unterliegen, die zu erheblichen Verlusten bis hin zum Totalverlust führen können. Bei jeder Anlageentscheidung, die Sie aufgrund von Informationen, welche aus Inhalten dieser Seite hervorgehen, treffen, handeln Sie immer eigenverantwortlich, auf eigene Gefahr und eigenes Risiko. Die auf dieser Seite zur Verfügung gestellten Inhalte, wie z.B. Handelssignale und Analysen, beruhen auf sorgfältiger Recherche, welchen Quellen Dritter zugrunde liegen. Diese Quellen werden von dem Autor als vertrauenswürdig und zuverlässig erachtet. Der Autor übernimmt gleichwohl keinerlei Gewährleistung für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Inhalte und haftet nicht für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte oder durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Inhalte verursacht wurden.
Max L. meint
Ich hatte über Jahre einen Sparplan auf die Goldminen ETFs. Kaum etwas gewonnen und hochvolatil. Für mich auch kein Investment sondern höchstens ein Tradingprodukt. Lieber ein paar Münzen unters Kopfkissen…
Freddy meint
Da kann ich dir nur zustimmen. Lieber etwas unters Kopfkissen als Goldminenaktien im Depot 🙂